تحليل سوق الأصول الرقمية: نظام تقييم سمعة العملة يكشف عن حالة الصناعة

最近 انخفضت سوق الأصول الرقمية بشكل عام، وقد انخفضت أسعار بعض العملات بنسبة تصل إلى 80%-90% عن ذروتها التاريخية. لتقييم موثوقية المشاريع وصحة السوق، استخدم أحد منصات تحليل البيانات خوارزمية الذكاء الاصطناعي، استنادًا إلى 16 مؤشرًا لإنشاء نظام تقييم لـ 2 مليون عملة.

تظهر أحدث تحليلات البيانات أن تقييم سمعة العملات يظهر هيكلًا هرميًا واضحًا. تتركز الغالبية العظمى من العملات في نطاق "متوسط" و"ضعيف"، بينما تعتبر العملات ذات التقييم العالي نادرة جدًا. لا تعكس هذه الظاهرة فقط التباين العالي في السوق، بل تكشف أيضًا عن الفوارق الملحوظة في جودة العملات بين منصات blockchain المختلفة. ستتناول هذه المقالة العوامل المؤثرة في تقييم السمعة ودلالاتها على اتجاهات السوق المستقبلية.

عملة السمعة指数: تقييم عالي نادر

تشير البيانات إلى أن الإيثيريوم لا يزال هو المنصة الرئيسية لإصدار العملة، حيث يمثل 54.56% من الإجمالي. تليه Polygon (21.88%) وBase (16.32%). بينما تمثل Avalanche وLinea نسبة صغيرة نسبياً.

من حيث تصنيف السمعة، تتركز الغالبية العظمى من العملات في نطاق "متوسط" و"رديء". على سبيل المثال، يوجد حوالي 116,347 عملة في المستوى المتوسط، و573,739 عملة في المستوى الرديء. عدد العملات ذات التصنيف الممتاز والجيد محدود للغاية، حيث يوجد فقط 7 عملات حققت تصنيف ممتاز، و310 عملات حققت تصنيف جيد.

تتشابه حالة Polygon مع Base. من بين 450,000 عملة على Polygon، تم تصنيف 5 فقط على أنها "ممتازة"، في حين أن نسبة العملات في فئات "ضعيف" و"ضعيف للغاية" تصل إلى 96.7%. في سلسلة Base، من بين 336,000 عملة، تشكل فئة "ضعيف" نسبة 75.6%، وهناك فقط 67 عملة في فئة "متوسط".

من الجدير بالذكر أنه على الرغم من أن إجمالي عملة Avalanche يمثل 10.7% فقط من Ethereum، إلا أن نسبة عملة المنطقة "المتوسطة" تصل إلى 4.03%، وهو ما يفوق بكثير نسبة Ethereum البالغة 0.34%.

تظهر هذه البيانات أنه على الرغم من أن نظام إيثريوم البيئي جذب العديد من المشاريع، إلا أنه أدى أيضًا إلى "تأثير الذيل الطويل" - حيث تتعايش عدد قليل من المشاريع عالية الجودة مع كمية هائلة من العملات منخفضة الجودة. بالمقارنة، فإن السلاسل العامة الناشئة مثل بوليجون وأفالانش تظهر أداءً أفضل قليلاً في الفئة "المتوسطة".

عوامل تأثير تقييم السمعة: المشكلات الشائعة للعملات ذات الدرجات المنخفضة

يتكون مؤشر سمعة العملة من عدة أبعاد، بما في ذلك وقت الإصدار، وحجم تجمع السيولة، وتوزيع حاملي العملة، وغيرها من 16 عاملًا. من خلال مقارنة خصائص العملات ذات التقييمات العالية والمنخفضة، يمكن ملاحظة أن العملات ذات التقييمات المنخفضة تعاني عمومًا من المشكلات التالية:

1. نقص السيولة وانخفاض مستوى المشاركة في السوق: حجم خزانات السيولة للعملات منخفضة القيمة وعدد المشاركين عمومًا منخفض، مما يؤدي إلى تقلبات شديدة في الأسعار ويضعف ثقة السوق.

2. تركيز حاملي العملة مرتفع للغاية: تمثل النسبة المئوية لأعلى 10 حاملي عملة في العملات ذات التقييم المنخفض نسبة بعيدة عن تلك الموجودة في العملات ذات التقييم العالي، مما يسهل حدوث مخاطر التلاعب في السوق.

3. نشاط التداول وقلة الربحية: العملات ذات النقاط المنخفضة متخلفة بشكل ملحوظ في حجم التداول وعدد المتداولين الرابحين، مما يجعلها صعبة لجذب المستثمرين على المدى الطويل.

حصة السوق واستراتيجية النظام البيئي

تُظهر كمية العملات وتوزيع تقييم السمعة على منصات blockchain المختلفة اختلافات في استراتيجياتها البيئية. تعتبر Ethereum كأكثر منصات blockchain نضوجاً، حيث تحتوي على مزايا وعيوب. تمتلك أدوات تطوير متكاملة، وقاعدة مستخدمين كبيرة، وبنية تحتية غنية لـ DeFi، لكن ارتفاع تكاليف الغاز ومشاكل الازدحام في الشبكة أدت أيضاً إلى تحول العديد من المشاريع نحو العملات العامة ذات التكلفة المنخفضة.

تتوسع سلاسل الكتل الجديدة مثل بوليغون وباس بسرعة، ولكن لا يزال يتعين تحسين عمق السيولة والتعلق بالمستخدمين. بينما تجذب أفالانش ولينيا مشاريع معينة من خلال التمايز التكنولوجي، إلا أنها لا تزال مقيدة بعدد المستخدمين.

الاستنتاج

مع تطور سوق العملات المشفرة ، زاد عدد الرموز المميزة بشكل كبير ، ولكن تم تباين الجودة بشكل كبير. في المستقبل ، مع تنظيم أكثر صرامة وتخصص المستثمرين ، قد يصبح مؤشر سمعة الرمز أداة مهمة لفحص الأصول عالية الجودة. فقط المشاريع ذات التطور المتوازن من حيث السيولة وتوزيع حاملي العملات واستدامة المعاملات يمكن أن تبرز في الجولة التالية من التعديل الوزاري في السوق وتصبح رائدة في مجال التشفير.