PolyFlow: مُحَوِّلٌ لِبُنَى الدفع على البلوكتشين

#革新 البلوكتشين لدفع البنية التحتية: تحليل العمق من قبل المؤسس المشارك Raymond من PolyFlow

في عام 2008، وصف ورقة بيتكوين البيضاء شبكة دفع إلكترونية من نظير إلى نظير لا تتطلب طرفًا ثالثًا موثوقًا. على مدى العقد الماضي، استثمرت الصناعة مبالغ ضخمة في تطوير البنية التحتية الأساسية للبلوكتشين، واليوم شهدنا ظهور بلوكتشين عالية الأداء والعملة المستقرة. ولكن لا تزال معظم البنية التحتية الحالية في السوق مبنية حول المعاملات، مما لا يدعم حقًا التوقيت الحقيقي وحجم المدفوعات، مما يعيق انتشار مدفوعات Web3 على نطاق واسع.

إذن، ما نوع البنية التحتية التي نحتاجها لدعم مشاهد الدفع في العالم الحقيقي؟ وما هي قيمة ومعنى PayFi؟

تتناول هذه المقالة حوارًا عميقًا مع رايموند، المؤسس المشارك لبنية PayFi التحتية PolyFlow، حيث يستكشف أفكاره الشاملة وممارساته حول المالية الرقمية، بالإضافة إلى فهمه العميق للعملات الرقمية والبلوكتشين.

يمتلك رايموند أكثر من عشرين عامًا من الخبرة في استشارات الإدارة المالية الدولية، وقد قاد شركة هوي يوان تونغ لتصبح شركة خدمات مالية عالمية شاملة تغطي المدفوعات الدولية، والتحويلات عبر الحدود، وتبادل العملات الأجنبية، وخدمات بطاقات الدفع المسبق. كما أنه مستثمر معروف في مجال المالية الرقمية العالمية، حيث تشمل استثماراته العديد من الشركات الرائدة في مجالات التكنولوجيا المالية، والبنوك الرقمية، والبلوكتشين، وWeb3، والذكاء الاصطناعي. كما أنه مستشار أول للبنك الوطني للتنمية في كندا، وعضو في مجموعة الخبراء بمعهد الأبحاث المالية التابع لمركز التنمية التابع لمجلس الدولة في الصين.

1. الدافع لتأسيس PolyFlow

PolyFlow هو طبقة البنية التحتية لشبكة البلوكتشين، يهدف إلى دمج المدفوعات التقليدية، ومدفوعات Web3، والتمويل اللامركزي (DeFi )، من خلال معالجة سيناريوهات الدفع الحقيقية في العالم الحقيقي بطريقة لامركزية. ستعمل PolyFlow كالبنية التحتية لـ PayFi، مما يعزز إنشاء نموذج مالي جديد ومعايير صناعية.

1.1 جوهر المعاملات المالية

في الأسواق المالية التقليدية، لا يمكن لأي معاملة مالية أو نقل قيمة أن تنفصل عن تدفق المعلومات وتدفق الأموال، حيث تشكل هذه العناصر معًا أساس المعاملات المالية.

• تدفق المعلومات هو المعلومات الموجودة في عملية التداول، والتي تشمل مجموعة من أوامر بدء التداول والدفع والتسوية، لضمان دقة التداول وفي الوقت المناسب، مع التركيز على نقل أوامر التداول والبيانات.

• تدفق الأموال يشير إلى العملية الكاملة لتحويل الأموال بين الأطراف في مرحلة التداول، مع التركيز على التدفق الفعلي للأموال.

تتداخل تدفقات المعلومات وتدفقات الأموال بشكل وثيق في المعاملات المالية، ويضمن الجمع الفعال بين الاثنين إتمام المعاملات المالية بأمان وكفاءة.

1.2 تدفق المعلومات وتدفق الأموال في سياق العبور

في السياق عبر الحدود، بسبب الاختلافات في اللغة، العملة، والتنظيم، تختلف مسارات تدفق المعلومات وتدفق الأموال في المعاملات المالية.

على سبيل المثال، تركز SWIFT فقط على نقل تدفق المعلومات، ولا تتعلق بتدفق الأموال. قامت SWIFT من خلال تنسيق الرسائل الموحد ببناء شبكة اتصالات مالية دولية عالية التنظيم والآلية، مما يمكّن البنوك في جميع أنحاء العالم من تبادل معلومات المعاملات المالية بسرعة وبدقة.

يمكن تدفق معلومات المعاملات أن ينتقل بشكل كامل عبر SWIFT، لكن تدفق الأموال مقيد بعوامل مثل قيود صرف العملات، والامتثال التنظيمي، ومكافحة غسل الأموال في كل ولاية قضائية، مما يمنع التزامن الفوري مع تدفق المعلومات. لا يزال يتعين على تدفق الأموال أن يمر عبر المؤسسات المالية الوسيطة للبنوك في كل دولة، مما يتضمن أنظمة التسوية المحلية المعقدة في كل دولة، ونظام تسوية الدفع عبر الحدود للعملات، بالإضافة إلى نظام التسوية الدولية.

ما يعيق تدفق القيمة العالمية أكثر هو أنه حتى مع وجود رمز SWIFT، لا يعني ذلك أنه يمكن المشاركة في هذه الشبكة.

1.3 من خلال PolyFlow تعزيز تدفق القيمة

كان الدافع وراء تأسيس PolyFlow هو إنشاء بنية تحتية لامركزية، مما يتيح لمزيد من الناس المشاركة في بناء شبكة الدفع العالمية، والمساعدة في تخفيف ضغط الامتثال التنظيمي، والقضاء على مخاطر الحفظ المالي، مع تقليل تدخل الأطراف الثالثة قدر الإمكان.

المفهوم الأساسي لـ PolyFlow هو من خلال التصميم المعياري، فصل تدفقات المعلومات التجارية والأموال التي كانت تسيطر عليها المؤسسات المركزية بشكل فعال، مما يجعل كل عملية تجارية تتماشى بشكل أفضل مع معايير الامتثال التنظيمي، وتقضي على مخاطر احتجاز الأموال، بينما تستخدم خصائص البلوكتشين لربط بيئة DeFi وتعزيز تطبيقات PayFi بشكل واسع النطاق.

أطلق PolyFlow مكونين رئيسيين: معرف الدفع ( PID ) و تجمع السيولة للدفع ( PLP ).

• يرتبط PID بتدفق المعلومات، كأداة قوية يمكن أن تحقق التعرف على هوية المستخدم والامتثال، وحماية الخصوصية وسيادة البيانات، ومعالجة بيانات الذكاء الاصطناعي، ووظائف X to earn وغيرها.

• PLP مرتبط بتدفقات الأموال، وتديره العقود الذكية المستخدمة في دفع المعاملات، لا يمكنه فقط توفير إطار آمن ومتوافق لتداول الأصول الرقمية وحفظها وإصدارها، ولكنه يمكنه أيضًا إدخال قابلية التجميع وقابلية التوسع في نظام DeFi البيئي.

من هنا، قامت PolyFlow ببناء هيكل عمل لتطبيق PayFi يتمتع بتنظيم خفيف، وخطر عدم الحراسة، ومتوافق مع نظام DeFi البيئي، بالإضافة إلى إطار عمل آمن ومتوافق لتداول الأصول الرقمية، والحراسة، والإصدار.

تمثل البيتكوين وشبكتها البلوكتشين حلاً جديدًا لمشكلة العملات المالية التي نشأت في العصر الرقمي، حيث تهدف ليس فقط إلى حل مشكلة تدفق القيمة عبر الزمن والمكان، ولكن أيضًا إلى حل مشكلة الثقة في الأطراف الثالثة خلال المعاملات. هذه هي الأهداف التي تهدف PolyFlow لتحقيقها.

٢. PID - ربط العالم الفيزيائي بمحفظة العملات الرقمية

تم إطلاق Payment ID(PID) من قبل PolyFlow وهو ID لامركزي، وهو نتاج تفكيك تدفق معلومات المعاملات، يمكن ربطه بمعلومات إثبات KYC/KYB المحمية بتشفير خصوصية المستخدم، ويرتبط ببيانات اعتماد قابلة للتحقق من المستخدم على منصات متعددة(Verifiable Credentials)، ويمكن تحقيق:

• الدخول المتوافق: يمكن أن تتضمن PID معلومات التحقق المتعددة والمختلفة بين المنصات، مما يساعد الشركاء على تبسيط عملية التحقق.

• حماية الخصوصية: تستخدم PID تقنيات متعددة مثل إثبات المعرفة الصفرية، مما يمكنها من الوفاء بالالتزامات المتعلقة بمكافحة غسل الأموال / تمويل الإرهاب ( AML/CTF ) دون الكشف عن خصوصية المستخدمين. هذه هي الشرط المسبق لمشاركة المستخدمين في النظام المالي التقليدي / نظام DeFi.

• سيادة البيانات: من ناحية، يمكن لـ PID إرجاع معلومات تدفق الأموال إلى الجهات التنظيمية، لتلبية متطلبات الامتثال، ومن ناحية أخرى، يمكنه أيضاً إعادة بيانات السلوك على البلوكتشين إلى المستخدم.

• مدفوع بالذكاء الاصطناعي: بالإضافة إلى ارتباط PID بمعلومات بيانات KYC/KYB، يمكنه أيضًا الاتصال ببيانات المعاملات التي تم تحميلها خارج السلسلة أو جمعها على السلسلة. يمكن للذكاء الاصطناعي المساعدة في تحليل البيانات اليومية الغنية للمعاملات، واستخراج قيمة إضافية لمالكي PID. تلعب هذه العملية دورًا حاسمًا في إنشاء نظام ائتمان على البلوكتشين.

أدخلت الابتكارات في PID مزايا تحول كبيرة لـ PolyFlow كجزء من بنية PayFi التحتية، حيث لا توفر فقط جسراً بين المالية التقليدية وبيئة DeFi، ولكنها أيضاً تقدم للمستخدمين وسيلة مرنة وموثوقة لإدارة الهوية الرقمية، والمشاركة في المعاملات عبر المنصات، وبناء الائتمان على السلسلة.

رايموند قال: "PID ليس بالضرورة أن يساوي ID المستخدم للدفع، بل يجب أن يكون أشبه بمحفظة في العالم الفيزيائي.

تخيلوا أن محفظتنا في جيبنا تحتوي على ما هو أكثر من النقود، ماذا يمكن أن تحتوي؟ قد تكون صور العائلة (NFT)، أو بطاقة البنك، بالإضافة إلى رخصة القيادة وبطاقات الهوية ( دعم استخراج معلومات مستخدم ZK، وحماية خصوصية البيانات )، وغيرها.

لذلك، من هذا المنظور، لا يمكن أن تعادل المحفظة بالضرورة محفظة المال، وهناك المزيد من الأمور التي يمكن أن تقوم بها PID والتي تستحق الانتظار. مشروع Scan to Earn الذي تم بناؤه حول PID هو واحد من هذه المشاريع.

ثالثًا، PLP - توافق يجمع تدفقات الأموال

تم إطلاق Pool السيولة المدفوعة من PolyFlow(PLP) كمنتج تم تقسيم تدفق الأموال منه، حيث يتم استخدام عنوان العقد الذكي لاستقبال أموال المعاملات، مما يحقق الحفظ على السلسلة للأموال، بدلاً من الاعتماد على الطريقة التقليدية لمحافظ الشركات المكلفة المتمركزة.

نموذج PLP هذا الأكثر لامركزية، يمكن أن يحقق:

• الوصاية على الأموال اللامركزية: توفير طريقة وصاية مريحة وآمنة ومتوافقة لتطبيقات PayFi، مع ضمان أمان الأموال مع تقليل الحاجة إلى وسطاء المعاملات.

• تجمع السيولة: من خلال عنوان العقد الذكي لجمع أموال التداول، يمكن أن يوفر السيولة لتلبية احتياجات التمويل في المعاملات.

• التوافق مع DeFi: لا يمكن للتطبيقات المركزية التوافق مع نظام DeFi اللامركزي، حيث يمكن لـ PLP القائم على البلوكتشين الاتصال بسلاسة بنظام DeFi، ويجلب منطق الأعمال الخاص بـ DeFi لتطبيقات PayFi.

• فئة العوائد RWA الخالية من المخاطر: يمكن أن تعكس العوائد الناتجة عن البروتوكول مباشرة في PLP، حيث توفر هذه العوائد المستندة إلى سيناريوهات معاملات الدفع في العالم الحقيقي مصدرًا ثابتًا خاليًا من المخاطر لـ DeFi.

يمكن لهذا الهيكل PLP أن يتكامل بمرونة مع النظام البيئي DeFi، مما يضمن أن تطبيقات PayFi يمكن أن تتكيف مع المشهد المتغير للأصول الرقمية.

رايموند يشرح من ثلاثة نماذج تسوية للدفع في Web3 كيف نفهم أن هدف PLP هو تجميع توافق في تدفقات الأموال:

3.1 نمط النظير إلى النظير

في سيناريو التحويلات عبر الحدود، يمكن أن تحقق مدفوعات Web3، المستندة إلى خصائص البلوكتشين، تأكيدًا متزامنًا لتدفق المعلومات التجارية وتدفق الأموال من عنوان A إلى عنوان B، حيث تعكس المعلومات في دفتر الأستاذ البلوكتشين الشفاف والعام، حيث يسجل الجميع المعلومات ويتحقق منها عبر الشبكة، ولا يمكن تغيير معلومات المعاملات.

في هذا السيناريو منخفض التردد نسبيًا، يمكن أن يعكس تزامن تدفق المعلومات وتدفق الأموال بشكل كامل مزايا مدفوعات Web3 مثل التسوية الفورية تقريبًا، وانخفاض تكاليف المعاملات، ودفتر الحسابات الشفاف، والوصول العالمي.

لكن الطريقة الحالية لتزامن تدفق المعلومات من نقطة إلى نقطة وتدفق الأموال على البلوكتشين لا تلبي أو تحقق الطلب العالي على المعاملات التي تُجرى بالآلاف في الثانية/الساعة/اليوم كما في المدفوعات التقليدية، مما قد يؤدي بسهولة إلى ازدحام شبكة البلوكتشين.

في عام 2023، تعالج فيزا حوالي 720 مليون معاملة يوميًا، مما يعني أن متوسط عدد المعاملات التي يولدها المستخدمون في الثانية يوميًا لعام 2023 هو (TPS) تقريبًا 8300، وهو 8 أضعاف أداء البلوكتشين Solana الحالي. لذلك، فإن مدفوعات Web3 في هذه الحالة تبدو أقل كفاءة مقارنة بالمدفوعات التقليدية.

شرح ريموند: "الآن لا تستطيع كفاءة البلوكتشين وتقنية دفتر الحسابات الموزعة دعم تسجيل كل صفقة. في التمويل التقليدي، يكفي تلبية تسجيل الحسابات بين الطرفين المتعاملين، ولكن النمط الحالي من نظير إلى نظير يتطلب تسجيل كل صفقة من قبل الشبكة بأكملها، ومن الصعب تخيل حالة تسجيل كل صفقة من قبل الشبكة بأكملها في كل ثانية. من أجل تحقيق حجم سوق العملات المشفرة الحالي البالغ 2 تريليون، تسبب ذلك في حدوث اختناقات متعددة في الشبكة، ناهيك عن الرغبة في دمج الحجم التقليدي لسوق التمويل الذي يتراوح بين 400 تريليون و600 تريليون."

قال ريموند: "في الواقع، كانت إجابتنا هي: يجب أن نؤمن بقوة التكنولوجيا، مع استمرار تحسين قوة الحوسبة، ستتم معالجة كفاءة الدفع والتسوية عاجلاً أم آجلاً. ولكن لا يمكننا استخدام تكنولوجيا المستقبل لحل مشاكل اليوم، ولا يزال يتعين علينا حل ذلك من جوهر البلوكتشين - بناء توافق في الآراء حول تدفق الأموال."

3.2 وضع التحوط

في المالية التقليدية، على الرغم من أن تدفق المعلومات وتدفق الأموال يتوافقان في النهاية، إلا أنهما ليسا متزامنين. يمكن أن تتمتع بيانات تدفق المعلومات المستندة إلى الشبكات الرقمية بتفاعل فوري وكامل، بينما تظل الأموال الأساسية محفوظة في عناوين ثابتة، ويتم إجراء التسويات المستقلة نسبياً وفقاً لفترات التسوية المتفق عليها، في الواقع، لا توجد حاجة كبيرة لتفاعل تدفق الأموال.

رايموند يعطي مثالاً على تسوية تدفق الأموال عبر الحدود: يقوم البنك A في الصين والبنك B في الولايات المتحدة بتسوية تدفق الأموال، حيث تعالج البنوك بينهما عشرات الآلاف من معاملات الأموال يومياً. كما ذُكر سابقاً، إذا قامت البنوك بإجراء تسوية متزامنة لتدفق المعلومات والمعاملات المالية، فإن أي بنية تحتية مالية حالية لا يمكن أن تلبي هذا الطلب الضخم على التسوية، ولا يوجد حاجة لذلك.

لذلك، سيكون هناك تسوية صافية ( طريقة التسوية ) التي ستظهر، لمعالجة العديد من المعاملات بين الطرفين. في هذه الطريقة، تتفاعل تدفقات المعلومات بين بنك وآخر بشكل كامل وفي الوقت الفعلي، مما يحقق تحوط دفاتر الحسابات الخاصة بهم. عند انتهاء اليوم (، نفترض أن التسوية تتم يوميًا )، وبعد تدفق المعلومات لآلاف المعاملات المالية، يتم تحديد صافي المبلغ لإجراء تسوية منفصلة لتدفق الأموال.

على سبيل المثال، صافي الأموال هو 20 مليون يوان تدين بها بنك A لبنك B، لذلك في ذلك الوقت، يحتاج بنك A فقط إلى دفع 20 مليون يوان لبنك B مرة واحدة لتلبية تسوية تدفق أموال آلاف المعاملات في ذلك اليوم؛ أو إذا كان الصافي يساوي 0 تمامًا، فلن يتغير تدفق الأموال بين البنكين.

شرح رايموند: "في هذه الحالة، فإن التغيرات الحقيقية في تدفقات الأموال الأساسية لآلاف المعاملات صغيرة جدًا، وما يقوم به الجميع هو تبادل المعلومات. هذا هو السبب في أن الأصول الأساسية في المالية التقليدية لها حجم كبير جدًا، مما يتطلب من البنوك قدرة على التعامل مع الأصول الأساسية، وقدرة النظام، وقدرة التسوية والدفع.