استكشاف حافة التحول: الاستثمار في الأسواق الكبيرة تحت ضغط التحول

منذ عام 2004، استثمرنا في 14 صندوقًا، تغطي أكثر من 230 مشروعًا، تمتد عبر وسائل التواصل الاجتماعي، والتسويق، وأدوات المطورين، والتعليم، والرعاية الصحية، والتكنولوجيا المالية، وweb3 والأنظمة اللامركزية، بالإضافة إلى مجالات الطاقة والمناخ.

بينما نستعرض مسيرتنا التطويرية، تتشكل موضوعات استثمارنا تدريجياً حول التقنيات أو اللحظات التحولية الاجتماعية التي يمكن أن تخلق نماذج جديدة.

• في عام 2003-2004، كنا نركز على بناء طبقة تطبيقات الإنترنت.
• في منتصف القرن الحادي والعشرين، أدركنا الإمكانيات الهائلة لبناء شبكات جديدة (مثل الشبكات الاجتماعية والأسواق، إلخ).
• في بداية العقد الثاني من الألفية، بدأنا في البحث عن الشبكات الرأسية، وطبقات البنية التحتية الجديدة، وأنظمة الحوسبة اللامركزية.
• في أواخر العقد 2010، كنا نركز على استخدام تطبيقات الإنترنت لتوسيع الوصول إلى الموارد الأساسية وزيادة الثقة في هذه الأنظمة.
• قرب عام 2020، بدأنا نركز على فرص ريادة الأعمال في مواجهة أزمة المناخ.
• اليوم، نحن نركز على التطور السريع لنماذج اللغة الكبيرة ( LLMs ) والذكاء الاصطناعي، بالإضافة إلى الطلب على أشكال جديدة من الثقة الرقمية.

بعد 20 عامًا من الاستثمار عبر فترات ومجالات مختلفة، نستخلص طريقتنا في الاستثمار:

الاستثمار في الأسواق الكبيرة تحت ضغط التحول التكنولوجي والاجتماعي

نحن نبحث دائمًا عن منتجات وتجارب مبتكرة تتمتع بالميزات التالية:

هامشي

غالبًا ما تكون "الأطراف" في السوق الكبيرة هي أفضل الأماكن لإدخال الأفكار الجديدة. قد تبدو الشركات الناشئة في الأطراف غريبة في البداية، لكنها تمتلك القدرة على تحدي الشركات القائمة بطرق مبتكرة. على سبيل المثال، وسائل التواصل الاجتماعي في مراحلها المبكرة، والعملات المشفرة، ومنتجات التعلم الاستهلاكية، التي لم تكن في البداية تتنافس مباشرة مع الصناعات التقليدية.

التقنيات الجديدة تجعل الأمور التي كانت مستحيلة في السابق ممكنة. قد تبدو هذه السلوكيات الجديدة عادية بعد ظهورها، ولكنها تتطلب الكثير من التجارب في وقت ظهورها. التجارب السريعة هي طريق مختصر للتقدم، لكن تغيير صناعة ما غالبًا ما يواجه مقاومة.

يمكن أن تتجاوز أساليب "الهامش"، مثل أولوية المستهلك، المستهلكين المنتجين، أولوية المطورين، ونموذج المصدر المفتوح، حراس السوق وتخلق مساحة للتجارب الحرة.

ضغط التحول

يمكن أن تؤدي الضغوط التقنية والاجتماعية إلى كسر الهياكل السوقية الحالية، مما يخلق فرصًا جديدة للشركات.

قد تشمل الضغوط التقنية أنظمة تشغيل جديدة، وأصول تشفير، وتقنيات الذكاء الاصطناعي. وغالبًا ما تؤدي الضغوط التقنية الأكثر حدة إلى ظهور نماذج أعمال جديدة يصعب على الشركات القائمة اللحاق بها.

الضغوط الاجتماعية قد تشمل أزمة المناخ، وفقدان الثقة في المؤسسات العامة، أو تغييرات في المعايير الاجتماعية. قد تؤدي هذه الضغوط بسرعة إلى تغييرات في السلوك كانت صعبة التصور من قبل.

قد تؤدي هذه الضغوط المجمعة إلى تغيير الهيكل السوقي الثابت إلى هيكل ديناميكي. لدى الشركات الناشئة فرصة لاستغلال هذه الضغوط، حتى لو كانت في وضع غير مواتٍ، للتنافس مع الشركات التقليدية. نحن نبحث باستمرار عن هذه الضغوط لنكتشف الفرص الكامنة وراءها للشركات الناشئة.

آفاق المستقبل

على مدار العشرين عامًا القادمة، مع تسارع التغيرات العالمية وظهور تقنيات جديدة، سنواصل البحث عن الفرص على حافة الأسواق الكبيرة تحت ضغط التحول. نتطلع إلى التعاون مع مؤسسين ذوي رؤى متشابهة، والاستمرار في استكشاف إمكانيات جديدة على الحافة.