ترميز الأصول: المحرك لتحول التجارة العالمية

ترميز الأصول أصبح قوة تحويلية في التجارة العالمية، حيث يوفر للمستثمرين سيولة غير مسبوقة، وقابلية للتجزئة، وإمكانية الوصول. تقرير حديث يوضح كيف يعيد ترميز الأصول تشكيل الأصول التجارية، ويخلق فرصًا جديدة للمستثمرين.

تمتلك الأصول التجارية مزايا فريدة، تجعلها قادرة على تحمل الركود الاقتصادي إلى حد ما. حتى خلال فترات التباطؤ الاقتصادي، تحتاج الشركات الصغيرة والمتوسطة إلى تمويل كبير، مما يوفر فرصاً مستمرة للمستثمرين. تتميز الأصول التجارية بدورات قصيرة، ومعدلات تخلف منخفضة، وطلب كبير على التمويل، مما يجعلها مناسبة جداً كأصول أساسية مرمزة.

يمكن أن توفر ترميز الأصول فوائد عديدة لجميع الأطراف والمراحل المشاركة في التجارة العابرة للحدود، بما في ذلك الدفع، والتمويل، وتحسين الكفاءة باستخدام العقود الذكية. من المتوقع أن تصل الطلبات على ترميز الأصول في العالم الواقعي إلى 30.1 تريليون دولار بحلول عام 2034، حيث ستصبح الأصول التجارية واحدة من أكبر ثلاث أصول مرمزة، تمثل 16% من إجمالي سوق الترميز.

ترميز الأصول的发展历程

ترميز الأصول يمكن تتبعه إلى أوائل التسعينيات مع صناديق الاستثمار العقاري (REITs) وصناديق المؤشرات المتداولة (ETFs). ولدت عملة البيتكوين في عام 2009، مما أطلق ثورة العملات الرقمية، وفي عام 2015، قدم الإيثيريوم العقود الذكية كأساس لترميز الأصول. في السنوات الأخيرة، ظهرت ظواهر جديدة مثل ICO وIEO وSTO، مما دفع الترميز إلى الاتجاه السائد.

تستكشف المؤسسات المالية بنشاط إمكانيات ترميز الأصول، مثل مشروع Project Guardian الذي تقوده هيئة النقد في سنغافورة. نجحت بنك ستاندرد تشارترد في هذا المشروع في محاكاة إصدار عملة بقيمة 500 مليون دولار من الأوراق المالية المدعومة بأصول تمويل التجارة، مما يظهر التطبيق العملي لترميز الأصول.

عوامل دفع ترميز الأصول التجارية

1. سد الفجوة الكبيرة في تمويل التجارة. وصلت فجوة تمويل التجارة العالمية إلى 2.5 تريليون دولار، ومن المتوقع أن يخفف الترميز من صعوبات التمويل التي تواجه الشركات الصغيرة والمتوسطة.

2. يسعى المستثمرون إلى تكوين أصول جديدة. تخطط 69% من شركات الشراء للاستثمار في الأصول المرمزة في عام 2024، ومن المتوقع أن يتم تخصيص 9% من المحافظ للاستثمار في الأصول المرمزة بحلول عام 2027.

3. تسعى البنوك تحت ضغط التنظيم إلى نماذج جديدة. تدفع اتفاقية بازل IV البنوك إلى اعتماد ترميز الأصول، من خلال استراتيجيات توزيع رقمية لزيادة الكفاءة.

4. الطلب الحقيقي يحفز النمو. من المتوقع أن تصل احتياجات ترميز الأصول إلى 30.1 تريليون دولار بحلول عام 2034، وستشكل الأصول التجارية 16%.

أربع ميزات لترميز الأصول

1. تحسين الوصول إلى السوق. فتح أبواب سوق تمويل التجارة لمستثمرين أوسع وزيادة إمكانية الوصول.

2. تبسيط تعقيد التجارة. من خلال ترميز الأصول والعقود الذكية لأتمتة العمليات، وزيادة الكفاءة والشفافية.

3. ترميز الأصول الرقمية. توسيع نطاق الأصول القابلة للاستثمار، وتبسيط عمليات الإدارة والتقييم.

4. تقليل عدم تناسق المعلومات. تعزيز الشفافية، وتوفير مزيد من الوصول للبيانات للمستثمرين.

كيفية المشاركة في سوق ترميز الأصول

1. اعتماد. يجب على المستثمرين البدء بالتعليم والمشاركة في المشاريع التجريبية لاكتساب الخبرة.

2. التعاون. يجب على جميع الأطراف في الصناعة التعاون لتطوير البنية التحتية المشتركة，实现互操作性.

3. تعزيز. يجب على الحكومة والهيئات التنظيمية وضع سياسات متوازنة تدعم تطوير الصناعة مع الحماية من المخاطر.

يعيد الترميز تشكيل مشهد التجارة العالمي ، مما يخلق فرصا جديدة للمستثمرين والشركات. من خلال الجهود المشتركة لجميع الأطراف ، من المتوقع أن يطلق الترميز العنان لإمكانات هائلة لتعزيز الابتكار المالي والتنمية الشاملة.