أسطورة الاستثمار في التمويل اللامركزي: نمو آرثر ومبادئ الاستثمار

في مجال العملات المشفرة، برز مستثمر بأدائه الاستثنائي ورؤيته الفريدة. حقق هذا المستثمر عائدًا قدره 100 ضعف في أقل من 3 سنوات، ورغم تحوله إلى السوق الثانوية، إلا أنه لا يزال يحقق أداءً رائعًا. إنه آرثر، مؤسس DeFiance Capital.

انضم آرثر إلى مجال التشفير في عام 2017 ، عندما كان عمره 20 عامًا فقط. أثناء دراسته في جامعة نانيانغ التكنولوجية ، تخصص في الاقتصاد وتخصص ثانوي في ريادة الأعمال ، وشارك بنشاط في الأنشطة اللامنهجية ، وشغل منصب نائب رئيس نادي الاستثمار. بعد التخرج ، انضم آرثر إلى شركة النفط البريطانية ، حيث شغل منصب تاجر. لقد وضعت هذه الخبرة في مجال السلع الأساسية أساسًا لقيامه بإنشاء مجموعة صارمة من المعايير في استثمارات التشفير المستقبلية.

مع تزايد الاهتمام بالبلوكشين، قرر آرثر ترك عمله في شركة تجارة النفط والانغماس بالكامل في مجال العملات المشفرة. أصبح مستثمرًا يعتمد على الأسس، يركز على الاستخدامات المحتملة للعملات المشفرة بعيدًا عن المضاربة. وهذا جعله يتعمق في دراسة التمويل اللامركزي في أوائل عام 2019، واستفاد بالكامل من الفرص التي أتاحها صيف التمويل اللامركزي.

خلال عملية نموه كمستثمر، طور آرثر تدريجياً فلسفة استثماره الخاصة. يعتقد أن كل مستثمر لديه فلسفة استثمار فريدة من نوعها، تماماً كما يمثل وارن بافيت فكرة الاستثمار في القيمة على المدى الطويل. بمجرد تشكيل فلسفة الاستثمار، يبدأ المستثمر في البحث عن استراتيجيات الاستثمار المناسبة له. ستتغير هذه الاستراتيجيات وفقًا لتغيرات السوق، ولكن غالبًا ما لا تتغير الفكرة الأساسية بسهولة.

لاحظ آرثر أن أهمية سوق الأسهم الأمريكي قد زادت باستمرار في السنوات الأخيرة، ليصبح السوق الوحيد في العالم الذي شهد زيادة طويلة الأمد. في حين أن الاستثمار القيمي التقليدي قد أظهر أداءً ضعيفًا على مدار السنوات العشر إلى الخمس عشرة الماضية، كانت الأسهم ذات النمو، مثل أسهم التكنولوجيا، هي الأفضل أداءً. ويعتقد أن المفتاح لتحقيق عائد يتجاوز السوق هو اكتشاف المشاريع التي يمكن أن تتجاوز معدل نمو السوق في وقت أبكر من السوق.

فيما يتعلق باستراتيجيات الاستثمار، تركز DeFiance Capital بشكل أساسي على التحليل الأساسي، حيث تختار الاستثمار في العملات المشفرة الصغيرة والمتوسطة. هدفهم هو التفوق على العملات المشفرة الرئيسية مثل بيتكوين وإيثيريوم. بالإضافة إلى التمويل اللامركزي، يستثمرون أيضًا في مجالات مثل الذكاء الاصطناعي والألعاب.

بالنسبة للمبتدئين، اقترح آرثر اتباع طريقة من ثلاث خطوات لفهم مجال جديد بسرعة: أولاً، تقييم درجة ارتباط هذا المجال بالعملات المشفرة، ثانياً، تحليل ما إذا كان هناك احتمال للنمو السريع، وأخيراً، جمع البيانات ذات الصلة لدعم الحكم. وأكد على أن المستثمرين يحتاجون إلى منح أنفسهم بعض الوقت للتحقق من آرائهم حول المجال.

في إدارة المخاطر، أشار آرثر إلى خطرين رئيسيين: خطر الحفظ وخطر الطرف المقابل. وقد اقترح استخدام خدمات الحفظ الرائدة في الصناعة لمعالجة مشكلة الحفظ، مع ضرورة تقييم مخاطر البورصات ومشاريع الاستثمار بحذر.

مع نضوج الصناعة بشكل متزايد، يعتقد آرثر أن السوق يتجه نحو الاتجاه المؤسسي. بالنسبة لدخول وخروج الأصول المحددة، قال إن هذه هي أصعب الأجزاء التي يمكن التحكم فيها. ويدعو المستثمرين إلى الانتباه إلى السيولة في السوق، وحجم التداول، ومشاعر السوق باعتبارها عوامل ماكرو، بالإضافة إلى ضرورة الانتباه إلى نمو الأساسيات للمشاريع.

شارك آرثر تجربته الأكثر نجاحًا في الاستثمار، بما في ذلك استثماره في Axie Infinity، الذي حقق عائدًا ذروته قريبة من 2000 مرة. كما ذكر أن مجال التمويل اللامركزي هو أكثر مجالات استثماره نجاحًا، بما في ذلك مشاريع dYdX وSushiswap وAAVE وYFI وSynthetix.

من الأحداث المتعلقة بـ Terra وFTX، الدرس المهم الذي تعلمه آرثر هو ضرورة إيلاء المزيد من الاهتمام للأخلاقيات المهنية للفريق. واستشهد بكلمات نافال رافيكانت التي تؤكد أن الأمانة أهم من الذكاء والطاقة عند اختيار الشركاء التجاريين.

في النهاية، أكد آرثر أنه إذا كان هناك مشكلة في شخصية الشخص، بغض النظر عن مدى نجاح المشروع، من الممكن أن ينهار في فترة زمنية قصيرة. إن نزاهة آرثر هي التي حققت له ما هو عليه اليوم في مجال الاستثمار في العملات المشفرة.