بعد ظهوره الأول في 04/06/2017، يوفر صندوق الاستثمار المتداول الذكي بيتا Invesco S&P SmallCap Quality ETF (XSHQ) للمستثمرين تعرضًا واسعًا لفئة صندوق أنماط - دمج الشركات الصغيرة في السوق.
ما هي صناديق الاستثمار الذكية ETF؟
لقد هيمنت صناعة ETF تقليديًا على المنتجات المستندة إلى مؤشرات موزونة برأس المال السوقي والتي تم تصميمها لتمثيل السوق أو جزء معين من السوق.
تعمل مؤشرات الوزن حسب القيمة السوقية بشكل رائع للمستثمرين الذين يؤمنون بكفاءة السوق. إنها توفر وسيلة منخفضة التكلفة ومريحة وشفافة لتقليد عوائد السوق.
لكن، هناك بعض المستثمرين الذين يفضلون الاستثمار في صناديق سمارت بيتا؛ هذه الصناديق تتبع استراتيجيات غير قائمة على الوزن السوقي، وهي خيار قوي لأولئك الذين يفضلون اختيار الأسهم الممتازة من أجل التفوق على السوق.
هذا النوع من المؤشرات يتبع نفس العقلية، حيث يحاول اختيار الأسهم التي لديها فرص أفضل في أداء المخاطر والعائد؛ تستند استراتيجيات غير الوزن السوقي إلى اختيار بعض الخصائص الأساسية، أو مزيج من مثل هذه الخصائص.
تقدم مساحة بيتا الذكي للمستثمرين العديد من الخيارات المختلفة، من الوزن المتساوي، وهو أحد أبسط الاستراتيجيات، إلى استراتيجيات أكثر تعقيدًا مثل الوزن القائم على الأساسيات والوزن القائم على التقلبات/الزخم. ومع ذلك، لم تتمكن جميع هذه المنهجيات من تحقيق عوائد ملحوظة.
راعي الصندوق & المؤشر
نظرًا لأن الصندوق قد جمع أكثر من 315.24 مليون دولار، فإن هذا يجعله واحدًا من صناديق ETF ذات الحجم المتوسط في مربع الأنماط - Blend صغير الحجم. يتم إدارة XSHQ بواسطة Invesco. تسعى XSHQ، قبل الرسوم والنفقات، إلى مطابقة أداء مؤشر SmallCap 600 Quality.
يتكون مؤشر S&P SmallCap 600 Quality من 120 ورقة مالية في مؤشر S&P SmallCap 600 التي تمتلك أعلى درجة جودة، والتي يتم حسابها بناءً على متوسط ثلاثة مقاييس أساسية: العائد على حقوق الملكية، ونسبة المخصصات، ونسبة الرفع المالي.
التكلفة والمصاريف الأخرى
تعتبر نسب النفقات عاملًا مهمًا في عائد ETF وفي المدى الطويل، يمكن أن تتفوق الصناديق الأرخص بشكل كبير على نظرائها الأكثر تكلفة، مع بقاء العوامل الأخرى كما هي.
إن النفقات التشغيلية السنوية لـ XSHQ هي 0.29%، مما يجعلها على قدم المساواة مع معظم المنتجات النظيرة في هذا المجال.
عائد توزيعات الأرباح المتداول لـ XSHQ لمدة 12 شهرًا هو 1.21%.
تعرض القطاع وأعلى الحيازات
على الرغم من أن ETFs توفر تعرضًا متنوعًا يقلل من مخاطر الأسهم الفردية، إلا أنه من المهم النظر في حيازات صندوق الاستثمار قبل الاستثمار. لحسن الحظ، فإن معظم ETFs هي منتجات شفافة للغاية تكشف عن حيازاتها على أساس يومي.
أثقل تخصيص لـ XSHQ هو في قطاع الصناعات، والذي يمثل حوالي 25% من المحفظة. بينما تكمل القطاعات المالية والاستهلاكية الاختيارية الثلاثة الأبرز.
تستمر القصة بالنظر إلى الحيازات الفردية، تمثل شركة ستيرلنج إنفراستركتشر إنك (STRL) حوالي 2.44% من إجمالي الأصول، تليها شركة أرمسترونغ وورلد إندستريز إنك (AWI) وشركة براينكر إنترناشيونال إنك (EAT).
تمثل أفضل 10 ممتلكات لـ XSHQ حوالي 20.69% من إجمالي الأصول تحت الإدارة.
الأداء والمخاطر
حتى الآن هذا العام، اكتسب XSHQ حوالي 2.16%، وارتفع حوالي 9.48% في السنة الماضية حتى 08/13/2025(. خلال فترة الـ 52 أسبوعًا الماضية، تداول الصندوق بين 34.34$ و 47.59$.
XSHQ لديه بيتا قدره 0.98 وانحراف معياري قدره 21.33% لفترة الثلاث سنوات الماضية. مع حوالي 122 حيازة، فإنه ي diversifies بشكل فعال المخاطر المحددة للشركة.
بدائل
إنفيسكو S&P SmallCap Quality ETF هو خيار معقول للمستثمرين الذين يسعون لتجاوز شريحة Style Box - Small Cap Blend في السوق. ومع ذلك، هناك صناديق ETF أخرى في هذا المجال التي يمكن أن يأخذها المستثمرون بعين الاعتبار.
يتتبع صندوق Vanguard Small-Cap ETF )VB( مؤشر CRSP US Small Cap Index وصندوق iShares Core S&P Small-Cap ETF )IJR( يتتبع مؤشر S&P SmallCap 600. يحتوي صندوق Vanguard Small-Cap ETF على 64.42 مليار دولار من الأصول، بينما يحتوي صندوق iShares Core S&P Small-Cap ETF على 82.86 مليار دولار. يتمتع VB بنسبة مصروفات تبلغ 0.05% بينما تتغير IJR بمقدار 0.06%.
يجب على المستثمرين الذين يبحثون عن خيارات أرخص وأقل خطرًا النظر في صناديق الاستثمار المتداولة التقليدية المدروسة التي تهدف إلى مطابقة عوائد صندوق أسلوب - صغيرة الحجم مختلطة.
الخلاصة
لمعرفة المزيد عن هذا المنتج وETFs الأخرى، قم بتصفية المنتجات التي تتناسب مع أهدافك الاستثمارية واقرأ المقالات حول أحدث التطورات في عالم استثمار ETF، يرجى زيارة مركز ETF الخاص بـ Zacks.
هل ترغب في الحصول على أحدث التوصيات من أبحاث الاستثمار زاك؟ اليوم، يمكنك تحميل 7 أفضل الأسهم للـ 30 يومًا القادمة. انقر للحصول على هذا التقرير المجاني
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
هل إن ETF إنفيسكو S&P SmallCap Quality (XSHQ) هو ETF قوي الآن؟
بعد ظهوره الأول في 04/06/2017، يوفر صندوق الاستثمار المتداول الذكي بيتا Invesco S&P SmallCap Quality ETF (XSHQ) للمستثمرين تعرضًا واسعًا لفئة صندوق أنماط - دمج الشركات الصغيرة في السوق.
ما هي صناديق الاستثمار الذكية ETF؟
لقد هيمنت صناعة ETF تقليديًا على المنتجات المستندة إلى مؤشرات موزونة برأس المال السوقي والتي تم تصميمها لتمثيل السوق أو جزء معين من السوق.
تعمل مؤشرات الوزن حسب القيمة السوقية بشكل رائع للمستثمرين الذين يؤمنون بكفاءة السوق. إنها توفر وسيلة منخفضة التكلفة ومريحة وشفافة لتقليد عوائد السوق.
لكن، هناك بعض المستثمرين الذين يفضلون الاستثمار في صناديق سمارت بيتا؛ هذه الصناديق تتبع استراتيجيات غير قائمة على الوزن السوقي، وهي خيار قوي لأولئك الذين يفضلون اختيار الأسهم الممتازة من أجل التفوق على السوق.
هذا النوع من المؤشرات يتبع نفس العقلية، حيث يحاول اختيار الأسهم التي لديها فرص أفضل في أداء المخاطر والعائد؛ تستند استراتيجيات غير الوزن السوقي إلى اختيار بعض الخصائص الأساسية، أو مزيج من مثل هذه الخصائص.
تقدم مساحة بيتا الذكي للمستثمرين العديد من الخيارات المختلفة، من الوزن المتساوي، وهو أحد أبسط الاستراتيجيات، إلى استراتيجيات أكثر تعقيدًا مثل الوزن القائم على الأساسيات والوزن القائم على التقلبات/الزخم. ومع ذلك، لم تتمكن جميع هذه المنهجيات من تحقيق عوائد ملحوظة.
راعي الصندوق & المؤشر
نظرًا لأن الصندوق قد جمع أكثر من 315.24 مليون دولار، فإن هذا يجعله واحدًا من صناديق ETF ذات الحجم المتوسط في مربع الأنماط - Blend صغير الحجم. يتم إدارة XSHQ بواسطة Invesco. تسعى XSHQ، قبل الرسوم والنفقات، إلى مطابقة أداء مؤشر SmallCap 600 Quality.
يتكون مؤشر S&P SmallCap 600 Quality من 120 ورقة مالية في مؤشر S&P SmallCap 600 التي تمتلك أعلى درجة جودة، والتي يتم حسابها بناءً على متوسط ثلاثة مقاييس أساسية: العائد على حقوق الملكية، ونسبة المخصصات، ونسبة الرفع المالي.
التكلفة والمصاريف الأخرى
تعتبر نسب النفقات عاملًا مهمًا في عائد ETF وفي المدى الطويل، يمكن أن تتفوق الصناديق الأرخص بشكل كبير على نظرائها الأكثر تكلفة، مع بقاء العوامل الأخرى كما هي.
إن النفقات التشغيلية السنوية لـ XSHQ هي 0.29%، مما يجعلها على قدم المساواة مع معظم المنتجات النظيرة في هذا المجال.
عائد توزيعات الأرباح المتداول لـ XSHQ لمدة 12 شهرًا هو 1.21%.
تعرض القطاع وأعلى الحيازات
على الرغم من أن ETFs توفر تعرضًا متنوعًا يقلل من مخاطر الأسهم الفردية، إلا أنه من المهم النظر في حيازات صندوق الاستثمار قبل الاستثمار. لحسن الحظ، فإن معظم ETFs هي منتجات شفافة للغاية تكشف عن حيازاتها على أساس يومي.
أثقل تخصيص لـ XSHQ هو في قطاع الصناعات، والذي يمثل حوالي 25% من المحفظة. بينما تكمل القطاعات المالية والاستهلاكية الاختيارية الثلاثة الأبرز.
تستمر القصة بالنظر إلى الحيازات الفردية، تمثل شركة ستيرلنج إنفراستركتشر إنك (STRL) حوالي 2.44% من إجمالي الأصول، تليها شركة أرمسترونغ وورلد إندستريز إنك (AWI) وشركة براينكر إنترناشيونال إنك (EAT).
تمثل أفضل 10 ممتلكات لـ XSHQ حوالي 20.69% من إجمالي الأصول تحت الإدارة.
الأداء والمخاطر
حتى الآن هذا العام، اكتسب XSHQ حوالي 2.16%، وارتفع حوالي 9.48% في السنة الماضية حتى 08/13/2025(. خلال فترة الـ 52 أسبوعًا الماضية، تداول الصندوق بين 34.34$ و 47.59$.
XSHQ لديه بيتا قدره 0.98 وانحراف معياري قدره 21.33% لفترة الثلاث سنوات الماضية. مع حوالي 122 حيازة، فإنه ي diversifies بشكل فعال المخاطر المحددة للشركة.
بدائل
إنفيسكو S&P SmallCap Quality ETF هو خيار معقول للمستثمرين الذين يسعون لتجاوز شريحة Style Box - Small Cap Blend في السوق. ومع ذلك، هناك صناديق ETF أخرى في هذا المجال التي يمكن أن يأخذها المستثمرون بعين الاعتبار.
يتتبع صندوق Vanguard Small-Cap ETF )VB( مؤشر CRSP US Small Cap Index وصندوق iShares Core S&P Small-Cap ETF )IJR( يتتبع مؤشر S&P SmallCap 600. يحتوي صندوق Vanguard Small-Cap ETF على 64.42 مليار دولار من الأصول، بينما يحتوي صندوق iShares Core S&P Small-Cap ETF على 82.86 مليار دولار. يتمتع VB بنسبة مصروفات تبلغ 0.05% بينما تتغير IJR بمقدار 0.06%.
يجب على المستثمرين الذين يبحثون عن خيارات أرخص وأقل خطرًا النظر في صناديق الاستثمار المتداولة التقليدية المدروسة التي تهدف إلى مطابقة عوائد صندوق أسلوب - صغيرة الحجم مختلطة.
الخلاصة
لمعرفة المزيد عن هذا المنتج وETFs الأخرى، قم بتصفية المنتجات التي تتناسب مع أهدافك الاستثمارية واقرأ المقالات حول أحدث التطورات في عالم استثمار ETF، يرجى زيارة مركز ETF الخاص بـ Zacks.
هل ترغب في الحصول على أحدث التوصيات من أبحاث الاستثمار زاك؟ اليوم، يمكنك تحميل 7 أفضل الأسهم للـ 30 يومًا القادمة. انقر للحصول على هذا التقرير المجاني
Invesco S&P SmallCap Quality ETF )XSHQ(: تقارير أبحاث ETF
تم نشر هذه المقالة في الأصل على Zacks Investment Research )zacks.com(.
زكس للاستثمار والبحوث
عرض التعليقات